Fx Swap - Eine Kurze Definition

FX Swap - Eine kurze Definition Auf den Punkt gebracht einen FX Swap oder ein Devisenswapgeschäft, ist der gleichzeitige Kauf und Verkauf einer Währung gegen eine andere. Wie immer sind die Dinge nicht so einfach, wie sie scheinen mag, so lesen Sie weiter, wenn Sie möchten, ein besseres Verständnis. Ein FX Swap oder ein Devisenswapgeschäft, ist der gleichzeitige Kauf und Verkauf einer Währung gegen eine andere. In der Theorie, zu einem späteren Zeitpunkt der Kauf und Verkauf wird umgekehrt. Die erste Transaktion wird zu einem Preis durchgeführt, und das zweite ist an einem anderen durchgeführt - einem Futures-Preis. Da die beiden Transaktionen gleichzeitig vereinbart sind sie entworfen, um sich gegenseitig ausgleichen. Darüber hinaus, wie jede Partei trägt die Verpflichtung zur Rückzahlung sein Gegenstück als Sicherheiten über das Abkommen, sehen einige Leute FX-Swaps als risikoloser besicherte Anleihen / Darlehen. FX Swaps werden oft von Institutionen verwendet zur Finanzierung ihrer Devisenbestände, sie werden auch oft von Investoren genutzt, um ihre Positionen abzusichern. Hier ist ein gutes Beispiel dafür, warum ein Unternehmen könnte einen FX Swap verpflichten: Sie haben 1 Mio. € in einem Unternehmenskonto in Deutschland, und eine Voraussetzung, um $ 900.000 von Operationen in den USA über einen Zeitraum von sechs Monaten zu finanzieren. Sie möchten Ihre Überschuss von Euro verwenden, um diese Anforderung zu finanzieren, aber wollen nicht das Risiko auf den Devisenmärkten zu nehmen. Entsprechend einer Vereinbarung mit Ihrer Bank auf Ihr Euro für ein Kassakurs von 0,90 Euro verkaufen, machen Sie, und um sie zu einem Terminkurs von 0,8912 zurück in drei Monaten zu kaufen. Der Kassakurs und dem Terminkurs wird als bearbeitet: 900.000 / 1.000.000 = 0,90 (Kassakurs) Theoretische 5% Zinsen auf 1.000.000 € für 6 Monate = 25.000 € Theoretische 3% Zinsen auf 900.000 $ für 6 Monate = $ 13.500 913.500 / 1.025.000 = 0,8912 (zukünftige Rate) Daher können Sie Ihre US-Anforderung für drei Monate zu finanzieren, und auf der zukünftigen Zeitpunkt die Bank würden Sie Ihren 1 Mio. € im Gegenzug für eine Zahlung von $ 891.200 mit dem $ 8.800 "Gewinn" zurückkehren (wobei die monetarisiert Unterschiede zwischen den Wechselkurs - 2% über 1 Mio. € für sechs Monate umgerechnet zurück in US-Dollar).