Relative - Value-Strategien

Relative-Value-Strategien Relative-Value-Strategien werden manchmal marktneutrale Strategien genannt. Ein Händler wird noch lange zu gehen oder ein bestimmtes Instrument, während er kurz ein anderes Instrument in einer Weise, die keine Nettoengagement in breiten Markt bewegt hat. Sie werden häufig von Hedge-Fonds und Eigenhändler verwendet werden, um Gewinn aus der relativen Fehlbewertungen auf dem Markt, in der Regel mit Ineffizienzen im Markt für Staatsanleihen. [1] Zum Beispiel Long Term Capital Management. die stark in Relative-Value-Strategien investiert, kaufte italienische Staatsanleihen und verkaufte deutsche Bund-Future; Kauf der weniger liquide Kontrakte und Verkauf, zu der Zeit, die mehr Flüssigkeit Treasuries. Nachdem der Hedge-Fonds-explodierte im Jahr 1998 wurde die Strategie von den Anlegern gemieden. [2] Neueste Nachrichten Im August des Jahres 2010, Hedge Fund Research veröffentlicht Berichte, dass die Strategie wieder an Popularität gewinnt. Zu dieser Zeit hatte die durchschnittliche relative Wert Fondsrenditen von 5,33 Prozent und hatte in 10 Milliarden $ von Investoren übernommen. Experten glauben, aufgrund der massiven Emission von Anleihen von der britischen Regierung, Konjunkturpakete und ungewöhnliche Zentralbank die Geldpolitik, die Preisineffizienzen verursacht haben, das ist. [3]