Synopsis der Hedgefonds-Strategien Es ist wichtig, die Unterschiede zwischen den verschiedenen Hedgefonds-Strategien zu verstehen, weil alle Hedge-Fonds sind nicht dasselbe - Renditen, Volatilität und Risiko sind sehr unterschiedlich zwischen den verschiedenen Hedgefonds-Strategien. Einige Strategien, die nicht mit den Aktienmärkten korreliert sind in der Lage, konsistente Erträge mit extrem niedrigem Risiko des Verlusts liefern, während andere, wie oder volatiler als Fonds sein. Eine erfolgreiche Dachfonds erkennt diese Unterschiede und fügt verschiedene Strategien und Anlageklassen zusammen, um mehr stabile langfristige Anlagerenditen als jedes der einzelnen Fonds zu schaffen. Wesentliche Merkmale des Hedge Fonds Viele, aber nicht alle, sind in der Regel Hedgefonds-Strategien, um gegen Einbrüche auf den Märkten gehandelt abzusichern. Hedge-Fonds sind flexibel in ihrer Anlagemöglichkeiten (kann von Leerverkäufen, Leverage verwenden, Derivate wie puts, Anrufe, Optionen, Futures, etc.). Hedgefonds profitieren von Vergütungs stark gewichtet Hedgefonds-Manager 'Leistungsanreiz, so zieht die besten Köpfe im Beteiligungsgeschäft. Fakten über die Hedge Fonds-Industrie Schätzungsweise ein Billionen-Dollar-Industrie, mit etwa 8350 aktive Hedgefonds. Umfasst eine Vielzahl von Anlagestrategien, von denen einige zu verwenden Leverage und Derivaten, während andere eher konservativen und beschäftigen keine oder nur geringe Hebelwirkung. Viele Hedgefonds-Strategien zu suchen, um das Marktrisiko insbesondere durch Kurzschließen Aktien oder Derivate zu verringern. Die meisten Hedge Funds sind hoch spezialisiert, die sich auf das spezifische Know-how der Manager oder Management-Team. Performance vieler Hedge-Fonds-Strategien, insbesondere Relativwert-Strategien, ist nicht abhängig von der Richtung der Bindung oder Aktienmärkte - im Gegensatz zu herkömmlichen Aktien oder Investmentfonds (Investmentfonds), die in der Regel zu 100% dem Marktrisiko ausgesetzt. Viele Hedgefonds-Strategien, insbesondere Arbitrage-Strategien, sind begrenzt, wie viel Kapital sie erfolgreich einzusetzen, bevor Renditen zu verringern. Als Folge viele erfolgreiche Hedgefonds-Manager zu begrenzen die Höhe des Kapitals werden sie zu akzeptieren. Hedgefonds-Manager sind in der Regel sehr professionell, diszipliniert und fleißig. Ihre Erträge über einen längeren Zeitraum nicht Norm Aktien - und Rentenindizes mit weniger Volatilität und weniger Risiko des Verlusts als Aktien übertraf. Hinter den Durchschnittswerten, gibt es einige wirklich hervorragende Darsteller. Die Investition in Hedgefonds neigt dazu, durch mehr anspruchsvolle Investoren, darunter auch viele Schweizer und andere Privatbanken, die durch gelebt haben, begünstigt werden, und die Folgen, wichtigen Aktienmarktkorrekturen zu verstehen. Viele Stiftungen und Pensionsfonds zuzuweisen Vermögenswerte Hedge-Fonds. Verbreitetes Missverständnis Die weit verbreitetes Missverständnis ist, dass alle Hedgefonds sind flüchtig -, dass sie alle verwenden Global Macro-Strategien und setzen große Richtungs Wetten auf Aktien, Währungen, Anleihen, Rohstoffe und Gold, während mit viel Hebelwirkung. In Wirklichkeit weniger als 5% der Hedgefonds Global Macro Fonds wie Quantum, Tiger und Strome. Die meisten Hedge Funds auf Derivate nur zur Absicherung oder verwenden Sie keine Derivate überhaupt, und viele verwenden keine Hebelwirkung. Hedgefonds-Strategien Die Vorhersehbarkeit der zukünftigen Ergebnisse zeigen eine starke Korrelation mit der Volatilität der einzelnen Strategien. Die zukünftige Entwicklung von Strategien mit hoher Volatilität ist weit weniger vorhersehbar als zukünftige Performance von Strategien erleben geringer oder mäßiger Volatilität. Aggressive Growth: Investiert in Aktien voraussichtlich Beschleunigung des Wachstums des Ergebnisses je Aktie zu erleben. Allgemein hohen P / E-Verhältnisse, niedrige oder gar keine Dividenden; oft kleiner und Micro-Cap-Aktien, die erwartungsgemäß schnelles Wachstum erleben. Inklusive Sektor Spezialfonds wie Technologie, Banken oder Biotechnologie. Hedges durch Kurzschließen der Aktien in dem Ergebnis Enttäuschung wird erwartet, oder durch Kurzschließen der Aktienindizes. Tendenziell langfris voreingenommen zu sein. Erwartete Volatilität: Hoch Distressed Securities: Buys Eigenkapital, Fremdkapital oder Handels Ansprüche bei tiefen Rabatte von Unternehmen oder vor dem Bankrott oder Reorganisation. Gewinne aus der Markt Mangel an Verständnis für den wahren Wert der tief diskontierten Wertpapiere und, weil die Mehrheit der institutionellen Anleger nicht unterhalb von Investment-Grade-Wertpapiere besitzen. (Dieser Verkaufsdruck schafft die tiefe Rabatt.) Ergebnisse in der Regel nicht abhängig von der Richtung der Märkte. Erwartete Volatilität: Niedrig - Mittel Emerging Markets: Investiert in Aktien oder Schuld der Schwellen (weniger reifen) Märkte, die zu einer höheren Inflation und volatilen Wachstum neigen. Leerverkäufe ist in vielen Schwellenländern erlaubt ist, und ist daher wirksame Sicherungs oft nicht zur Verfügung, wenn auch Brady Schulden kann teilweise über US-Treasury-Futures und Devisenmärkten abgesichert werden. Erwartete Volatilität: Sehr hoch Dachfonds: Mischungen und passt Hedgefonds und andere gepoolte Investmentvehikel. Diese Vermischung von unterschiedlichen Strategien und Anlageklassen soll ein stabiler langfristigen Investitionsrendite als jedes der einzelnen Fonds zu schaffen. Returns, können Risiken und Volatilität durch die Mischung der zugrunde liegenden Strategien und Fonds gesteuert werden. Wertsicherung ist im allgemeinen ein wichtiger Gesichtspunkt. Volatilität ist abhängig von der Mischung und das Verhältnis von Strategien eingesetzt. Erwartete Volatilität: Niedrig - Mittel Einkommen: Die Mittel des Fonds mit Schwerpunkt auf den Ertrag oder die laufenden Erträge und nicht nur auf Kapitalerträge. Können Fremdfinanzierung in Anspruch zu Anleihen und manchmal festverzinslichen Derivaten, um vom Hauptzuwachs und Zinserträgen profitieren zu kaufen. Erwartete Volatilität: Niedrig Macro: Zielt auf die aus der Veränderung der Weltwirtschaft profitieren, typischerweise etwa durch Verschiebungen in der Regierungspolitik, welche Auswirkungen die Zinsen, die wiederum Auswirkungen auf Währung, Lager, und Anleihemärkten gebracht. Beteiligt sich an allen wichtigen Märkten - Aktien, Anleihen, Währungen und Rohstoffe - wenn auch nicht immer zur gleichen Zeit. Verwendet Leverage und Derivaten, die Auswirkungen von Marktbewegungen zu betonen. Nutzt Hedging, aber Leveraged direktionale Wetten sind in der Regel den größten Auswirkungen auf die Leistung zu machen. Erwartete Volatilität: Sehr hoch Market Neutral - Arbitrage: Versuche, indem ausgleichende Positionen, die oft in verschiedene Wertpapiere desselben Emittenten abzusichern meisten Marktrisiko. Zum Beispiel können lange Wandelschuldverschreibungen und Kurz das zugrunde liegende Aktienemittenten werden. Kann auch Futures zur Absicherung des Zinsrisikos. Konzentriert sich auf den Erhalt Erträge mit geringer oder gar keiner Korrelation zu sowohl den Aktien - und Rentenmärkten. Diese relativen Wert Strategien umfassen Fixed Income Arbitrage, Mortgage Backed Securities, Kapitalstruktur-Arbitrage und geschlossenen Fonds Arbitrage. Erwartete Volatilität: Niedrig Market Neutral - Securities Hedging: Investiert ebenso in Long - und Short-Aktienportfolios in der Regel in den gleichen Bereichen des Marktes. Das Marktrisiko ist stark reduziert, aber effektive Aktienanalyse und Aktienauswahl ist wichtig, um aussagekräftige Ergebnisse zu erhalten. Leverage kann verwendet werden, um Erträge zu erhöhen. Üblicherweise eine geringe oder keine Korrelation zu dem Markt. Manchmal benutzt Marktindex-Futures zur Absicherung systematische (Markt-) Risiko. Relative Benchmark-Index in der Regel T-Bills. Erwartete Volatilität: Niedrig Market Timing: Weist Vermögen auf verschiedene Anlageklassen je nach Ansicht des Wirtschafts - oder Marktaussichten des Managers. Portfolio Schwerpunkt kann breit zwischen Anlageklassen zu schwingen. Unvorhersehbarkeit der Marktbewegungen und die Schwierigkeit, Timing-und Ausstieg aus Märkten erhöht die Volatilität dieser Strategie. Erwartete Volatilität: Hoch Opportunistische: Anlagethema wechselt von der Strategie zur Strategie als Chancen ergeben sich aus Veranstaltungen wie Börsengänge, plötzliche Preisänderungen oft von einem Zwischenergebnis Enttäuschung, feindliche Übernahmen und andere ereignisgesteuerte Möglichkeiten verursacht profitieren. Kann zu einem bestimmten Zeitpunkt mehrere dieser Investition Arten nutzen und ist nicht auf einen bestimmten Investmentansatz oder Asset-Klasse beschränkt. Erwartete Volatilität: Variable Multi Strategy Investmentansatz ist durch den Einsatz von verschiedenen Strategien gleichzeitig auf kurz - und langfristige Gewinne zu realisieren diversifiziert. Andere Strategien können Systeme Handels wie Trendfolge und verschiedene diversifizierte technischen Strategien umfassen. Diese Art der Investition ermöglicht es dem Manager, um Über - oder Untergewicht unterschiedliche Strategien, um besten nutzen zu aktuellen Investitionsmöglichkeiten. Erwartete Volatilität: Variable Short Selling: Verkauft Wertpapierleer in Erwartung der Lage, sie zu einem späteren Zeitpunkt zu einem niedrigeren Preis zurückkaufen aufgrund Beurteilung der Überbewertung der Wertpapiere oder den Markt des Managers oder in Erwartung des Ergebnisses Enttäuschungen oft aufgrund von Unregelmäßigkeiten bei der Rechnungslegung, neue Konkurrenz, Managementwechsel usw. Oft als Hecke zu Long-Only-Portfolios Offset und von denen, die glauben, der Markt nähert sich einem Bearish Zyklus verwendet. Hohes Risiko. Erwartete Volatilität: Sehr hoch Special Situations: Investiert in ereignisgesteuerte Situationen wie Fusionen, feindliche Übernahmen, Reorganisationen oder Leveraged Buy Outs. Kann es sich um gleichzeitigen Rückkauf eigener Aktien im Unternehmen erworben, und der Verkauf von Aktien in seinem Erwerber in der Hoffnung, aus der Differenz zwischen dem aktuellen Marktpreis und dem ultimativen Kaufpreis des Unternehmens zu profitieren. Kann auch Derivate nutzen, um Erträge zu nutzen und zur Absicherung von Zins - und / oder Marktrisiko. Ergebnisse im allgemeinen nicht abhängig von Richtung Markt. Erwartete Volatilität: Gemäßigt Wert: investiert in Wertpapiere wahrgenommen bei tiefen Rabatte auf ihren inneren oder potenziellen Wert verkauft werden. Diese Wertpapiere können in Ungnade gefallen zu sein oder durch Analysten underfollowed. Langfristige Halte, Geduld und starke Disziplin sind oft erforderlich, bis der endgültige Wert wird vom Markt anerkannt. Erwartete Volatilität: Niedrig - Mittel Erfahren Sie mehr über Hedge Funds Optionsstrategien Hedgefonds-Strategien sind das Rückgrat der Rück Generation für die Hedge-Fonds-Gemeinde. Eines der profitabelsten sind Optionsstrategien, die gesunde und stabile Erträge zu erwirtschaften können. Optionen Strategien reichen von komplexen Volatilitätsstrategien auf eine einfache Covered Call-Ansatz. Optionen sind das Recht, aber nicht die Verpflichtung, einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis an einem bestimmten Datum und Zeit zu kaufen. Möglichkeiten gibt es sowohl in der regulierten Börse Umwelt sowie in der Over-the-Counter-Markt. Einfache Vanilla-Optionen sind Anrufe, die ein Anleger das Recht vor, einen Vermögenswert zu erwerben geben, und Puts, die einen Anleger das Recht, einen Vermögenswert zu verkaufen. Optionen werden anhand einer Formel, die bekanntesten sind die Black-Scholes-Modell Preis. Die Hauptbestandteile zum Modell gibt den aktuellen Preis des Vermögenswerts zum Ausübungspreis, Zinssätze, die Zeit bis zum Verfall und implizite Volatilität. Die implizite Volatilität wird als die wichtigste Komponente von Optionen Bewertungs. Diese Variable wird vom Markt geschaffen. Es kann als das wahrgenommene Preisschwankungen eines Vermögenswertes im Laufe eines bestimmten Zeitraums vom aktuellen Preis auf Jahresbasis festgelegt werden. Die implizite Volatilität ist anders als historische Volatilität in diesem implizite Volatilität ist nicht die tatsächlichen Bewegungen, sondern die geschätzten zukünftigen Bewegung eines Vermögenspreise. Viele Optionen Strategien zur Spekulation auf die Richtung der impliziten Volatilität (IV), die eine mittlere Rückgriff Prozess ausgerichtet. Eine der einfachsten Möglichkeiten, um auf die implizite Volatilität spekulieren, ist für den Handel Futures oder ETFs, die die Richtung der impliziten Volatilität folgen. Zum Beispiel ist einer der profiliertesten Produkte der Volatilitätsindex VIX, der die Höhe der Maßnahmen auf dem Geld implizite Volatilität des S & P 500-Index. Im allgemeinen bewegt sich die implizite Volatilität der Umgebung in einem gut definierten Bereich die Strategien eine Methode, bei der IV wird am unteren Ende eines definierten Bereichs gekauft und verkauft werden am oberen Ende eines festgelegten Bereichs, wie in dem Diagramm gezeigt, zu erstellen unter von Verwendung ermöglicht Bollinger-Bänder. Diese Studie verwendet eine 2-Standardabweichung um einen 20-Tage-Durchschnitt, wie sein Angebot Ebenen. Andere Arten von Volatilitätsstrategien umfassen Kauf und Verkauf von Straddles, Druse und Eisen Kondore. Diese Arten von Strategien versuchen, um die Vorteile der nicht nur die implizite Volatilität, aber zusätzlich die Form der Volatilität Blitzkarte Kurve. Die Schräg, die von der Form der Volatilitätskurve definiert ist, ändert sich Angebot und Nachfrage aus den Geld-Optionen ändern. Die Schräg schwankt unabhängig und nicht an dem Geld implizite Volatilität, die der Maßstab für die Volatilität der Handel zu folgen. Ein Straddle ist eine Strategie, in der die Portfoliomanager kauft oder verkauft at-the-money Calls und Puts gleichzeitig Streik, der auch die liquidesten der aktuellen verfügbaren Optionen ist. Zu kaufen oder aus dem Geld-Optionen gleichzeitig zu verkaufen, würde ein Investor einen Strangle tätigen. Ein Eisen Condor ist der gleichzeitige Kauf und Verkauf einer Call-Spread und einer Put-Spread. Andere Strategien umfassen Covered Call verkaufen, die ein Einkommen produzieren Trading-Strategie ist, zusammen mit geradezu nackt Long - und Short-Verkäufe von Optionen. Covered Calls ermöglichen Portfoliomanager ihre Kehrseite der Exposition gegenüber absichern und erhalten ein garantiertes Einkommen im Gegenzug zum Abdecken der Oberseite. Naked Calls und Puts gleichzeitig spekulieren über die Richtung des zugrunde liegenden Marktes zusammen mit der Richtung der impliziten Volatilität. Holen Sie sich umfassende und up-to-date Informationen über 6100 + Hedge Fonds, Dachfonds und CTAs in der Barclay Global Hedge Fund Database. GRATIS Live-Daten über 6470 Hedge Fonds und CTAs Wir bevorzugen es, den Handel der Hedge Hog manuell auf das Gefühl des gesamten Marktes auf der Grundlage, die Sektoren in der Hecken beteiligt, und die Rohstoffe, die jedem Hedge Beziehung stehen. Als Richt Händler uns selbst, haben wir nicht die Mühe gemacht, diese Strategie auf den Punkt zu können, testen Sie es zurück zu entwickeln, denn es ist ein bisschen wie eine Kunst, die Teil eines jeden Handel ist. Ändern Sie auch die Zyklen mit dem Preis für jedes Instrument, die abgesichert werden, und Esignals EFS nicht effizient internalisiert ein Steuermittel für Backtesting. Trades auf mehrere Signale mit diesem System entnommen werden oder verlassen basiert, allen voran Trendlinienbrüche. Davon abgesehen, ist diese Strategie, proprietäre editierbare Anzeige und System, das alle einbezogen werden kann leicht auf ein robusteres System, eSignal Back-getestet werden, und kann auch in neue Trading-Strategien und Techniken, die weit über unsere Verwendung für sie entwickelt werden. Wir glauben auch, dass die Zeit / Zykluskomponente und einzigartige Verwendung von Ganns Platz von 9 ist mehr wert als der Preis für dieses Seminar. Diese Prinzip kann verwendet werden, um präzise Zeittägigen bewegt sich auf vielen Instrumenten und kann weit über die Absicherung verwendet werden. Dieses System wurde für einen großen institutionellen Kunden, der zu der Zeit hatte 30/1 Portfolio Margenhebel entwickelt. Directional und einzelne Händler, die haben diese Hebelwirkung wird wenig Gebrauch oder die Rentabilität für diese Strategie auf einer täglichen Basis zu finden, nicht. Die Strategie wurde für Aktien entwickelt, aber weve gesehen, wie er auf bestimmten Futures zu arbeiten. Diese Strategie und Seminar ist jetzt via SKYPE SESSION verfügbar !! Hedgefonds, prop Firmen und anderen Finanzinstituten nur: wir auch 3% der Handelsgewinne bitten um bis zu 1 Jahr, um die Strategie und den Code zu jeder Händler in der Firma (gilt nicht für einzelne Händler gelten lizenzieren, auch wenn sie den Handel ein Unternehmen Geld). Buyout-Preis für Exklusivität: $ 7,500 USD (was bedeutet, wir stimmen zu lehren oder lizenzieren diese Strategie an andere Personen). Um zu bestellen siehe die Schaltfläche unten, per E-Mail oder rufen Sie 312-532-2116 strategychicagodaytrading.
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