Trailing - Stop - Techniken

Trailing-Stop-Techniken Bei allen Formen der langfristigen Investitionen und kurzfristigen Handel, der Entscheidung über den geeigneten Zeitpunkt, um eine Position zu verlassen, ist genauso wichtig wie die Bestimmung der besten Zeit, sich in Ihre Position eingeben. Kauf (oder Verkauf im Falle einer Short-Position) ist eine relativ weniger emotional Aktion als der Verkauf (oder Kauf, im Falle einer Short-Position). Wenn es an der Zeit, um die Position zu verlassen kommt Ihre Gewinne werden Ihnen direkt starrte in das Gesicht, aber vielleicht Sie versucht sind, um die Flut ein wenig länger zu fahren, oder im undenkbar bei Papierverluste, sagt Ihnen Ihr Herz festhalten, zu warten, bis Ihre Verluste rückgängig zu machen. (Weitere Informationen finden Sie in der Stop-Loss-Order - Stellen Sie sicher, Sie es verwenden.) Aber solche emotionalen Reaktionen kaum die besten Mittel, mit denen, um Ihren Verkauf (oder Kauf) Entscheidungen zu treffen. Sie sind unwissenschaftlich und undiszipliniert. Viele übergreifenden Systemen des Handels haben ihre eigenen Methoden für die Bestimmung der beste Zeitpunkt, um einen Handel zu schließen. Aber es gibt einige allgemeine Techniken, die Ihnen helfen, den optimalen Zeitpunkt der Ausfahrt, die akzeptable Gewinne gewährleistet, während die Bewachung gegen inakzeptable Verluste zu identifizieren wird. Momentum-Based Trailing Stop Die grundlegende Technik für die Schaffung eines angemessenen Ausgangspunkt ist die Hinter Stopp-Technik. Ganz einfach, die Trailing-Stop unterhält eine Stop-Loss-Order zu einem genauen Prozentsatz unter dem Marktpreis (oder höher, bei einer Short-Position). Die Stop-Loss-Order eingestellt wird kontinuierlich auf Schwankungen des Marktpreises ermittelt, immer die Aufrechterhaltung der gleichen Prozentsatz unter (oder über) dem Marktpreis. Der Händler wird dann "garantiert", um die genaue Mindestgewinn, der seine Position wird Garner kennen. Dieses Niveau der Rentabilität der Händler, basierend auf seiner oder ihrer Vorliebe in Richtung aggressive oder konservative Handels früher festgestellte. Die Entscheidung, was als angemessene Gewinne (oder akzeptablen Verluste) ist vielleicht der schwierigste Aspekt der Einrichtung eines nachlauf-Stopp-System für Ihre disziplinierte Trading-Entscheidungen. Setzen Sie Ihre Hinter Anschlag Prozentsatz kann unter Verwendung einer relativ vagen Ansatz anstatt genaue Vorschriften (die näher an Emotion ist) durchgeführt werden. Eine vage berücksichtigt, zum Beispiel, könnte behaupten, dass Sie nach bestimmten technischen oder fundamentalen Kriterien abwarten, bevor Sie Ihre Stops eingehalten werden. Zum Beispiel könnte ein Händler für eine Breakout von drei bis vier Wochen warten, Konsolidierung und hält dann an Ort unterhalb der Niedrig dieser Konsolidierung nach Eingabe der Position. Die Technik erfordert die Geduld, um für das erste Quartal von einem Umzug (vielleicht 50 bar) warten, bevor Sie Ihre Stops. Zusätzlich zu erfordern Geduld, diese Technik wirft fundamentale Analyse in das Bild durch die Einführung des Konzepts der "überbewertet" (ein ziemlich relativer Begriff, wenn ich je hörte) in Ihr Trailing Stops. Wenn eine Aktie beginnt, ein P / E, die höher als seine historischen P / E und vor ihrem vorderen 1-3 Jahre projizierte Wachstumsrate aufweisen. die hinteren Haltestellen sind auf einen kleineren Prozentsatz angezogen werden - der Aktie scheinbaren Zustand des überbewerteten eine verringerte Wahrscheinlichkeit zusätzlicher realisierte Gewinne anzuzeigen. Die überbewertete Situation wird getrübt noch weiter, wenn eine Aktie in einen "blow-off" - Periode, wobei die Überbewertung kann extreme werden (sicherlich trotzt jeder Sinn für Rationalität) und kann für viele Wochen oder sogar Monate dauern. Durch Walzen mit einem Blow-off, können aggressive Trader weiter mit dem Zug nach extreme Profite zu reiten, während immer noch mit Trailing Stops, um gegen Verluste zu schützen. Leider ist die Dynamik notorisch Immun in die technische Analyse und die weitere der Händler geht eine "rollende Stop" - System, das weiter von einem strengen System der Disziplin, die er oder sie wird entfernt. (Lernen Sie einige praktische Anwendungen der Haltestellen, in einer logischen Methode von Stop-Placement.) Die Parabolan stoppen und umzukehren (SAR) Während die oben beschriebene Dynamik-basierten Stop-Loss-Technik ist unleugbar sexy für ihr Potential für massive laufenden Gewinn, bevorzugen einige Händler einen disziplinierten Ansatz für eine geordneten Markt geeignet (der bevorzugte Markt für die konservativ gesinnten Händler). Die parabolische Stop und Reverse (SAR) Technik liefert Stop-Loss-Niveau für beide Seiten des Marktes, bewegen stufenweise jeden Tag mit Preisänderungen. Die SAR ist ein technischer Indikator auf einem Kurs-Chart, die gelegentlich mit Preis schneiden wird aufgrund einer Umkehr oder Verlust der Dynamik in dem betreffenden Wertpapier aufgetragen. Wenn dieser Schnittpunkt auftritt, wird der Handel als aus gestoppt werden kann, und die Möglichkeit besteht, die andere Seite von dem Markt. Zum Beispiel, wenn Sie Ihr Long-Position wird angehalten wird, was bedeutet, das Wertpapier verkauft und die Position wird dadurch geschlossen, die Sie dann verkaufen kann kurz mit einem Trailing Stop sofort eingestellt gegen (parabolischen) auf das Niveau, an dem Sie auf halten Sie Ihre Position die andere Seite des Marktes. Die SAR-Technik erlaubt es, die beiden Seiten des Marktes zu erfassen, wie die Sicherheit auf und ab schwankt über die Zeit. Die Haupt Maßgabe des SAR-System bezieht sich auf seine Verwendung in einem unregelmäßig bewegen Sicherheit. Wenn die Sicherheit sollte nach oben und unten schnell schwanken, hält Ihren Trailing wird immer zu früh, bevor Sie Gelegenheit, um ausreichende Gewinne zu erzielen ausgelöst werden. Mit anderen Worten, in einem abgehackten Markt, Ihre Trading-Kommissionen und sonstigen Kosten wird Ihre Rentabilität zu überwältigen, wie mager wie es sein wird. Die zweite Bedingung, betrifft die Verwendung der SAR auf einem Sicherheits das keinen signifikanten Trend zeigt. Wenn der Trend zu schwach ist, wird Ihr Stop nie erreicht werden, und Ihre Gewinne werden nicht gesperrt werden. So ist die SAR ist wirklich ungeeignet für Wertpapiere, Trends oder deren Trends schwanken hin und her zu schnell fehlt. Wenn Sie in der Lage, eine Möglichkeit irgendwo zwischen diesen beiden Extremen zu identifizieren sind, kann der SAR nur genau das, was Sie suchen bei der Bestimmung Ihrer Ebenen der Trailing Stops. (Weitere Infos, in Trailing-Stop / Stop-Loss-Combo führt zu Gewinn-Trades.) Abschluss Die Entscheidung, wie die Ausgangspunkte Ihrer Positionen bestimmen, hängt davon ab, wie konservativ die Sie als Händler sind. Wenn Sie neigen dazu, aggressiv zu sein, können Sie Ihre Rentabilität und akzeptable Verluste mittels einer weniger präzisen Ansatz wie der Einstellung des Trailing Stops nach einer grundlegenden Kriterien zu bestimmen. Auf der anderen Seite, wenn Sie wollen, konservativ zu bleiben, kann der SAR liefern eine definitive Strategie, indem Stop-Loss-Niveau für beide Seiten des Marktes. Die Zuverlässigkeit der beiden Techniken sind jedoch von den Marktbedingungen beeinflusst, also darauf achten, dass sich dessen bewusst sein, wenn Sie die Strategien.